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15 de julio de 2009.- A finales de 2008 se llevó a cabo una Conferencia sobre la Crisis Económica Mundial, a continuación les presentamos la intervención de Orlando Caputo, Director del Centro de Estudios sobre Transnacionalización, Economía y Sociedad (CETES), en Santiago de Chile:
Desde 2007, empezamos a analizar el desarrollo de la crisis en Estados Unidos como parte de los estudios de la economía mundial. En marzo de 2008 presentamos en el Centro Internacional Miranda, un trabajo basado en nuestro documento titulado La Crisis Inmobiliaria en Estados Unidos: la eventual séptima crisis cíclica de la economía mundial.
En general se expresa en ese momento que la crisis se estaba analizando fundamentalmente en los marcos de la economía nacional de Estados Unidos y de los impactos que tenía en su relación económica internacional con otras economías. Señalábamos que eso es un error teórico, por cuanto existe una economía mundial con una estructura productiva y una circulación mundial de las mercancías, comandadas por las transnacionales. También es una crítica a la ciencia económica, por cuanto ella se construye sobre la base de economías nacionales. De hecho, la denominación comercio inter.-nacional, finanzas inter.-nacionales, remite a relaciones económicas entre países. La crisis en Estados Unidos debe analizarse dentro de los marcos de la economía mundial. En segundo lugar, tiene que entenderse también sobre la base de los cambios más significativos que se han dado con la globalización actual de la economía mundial en las últimas décadas.
Otra
crítica que indicamos es que se estaba hablando sólo de crisis financiera,
cuando en realidad es una crisis inmobiliaria. La crisis se inicia como
crisis inmobiliaria, vinculando a un sector muy importante de la economía
real, como lo es el sector construcción, y su relación con el sistema
financiero.
Estas
son perspectivas teóricas y metodológicas muy importantes para hacer
el análisis de la crisis, y que también permite plantear propuestas
a nivel de la economía mundial, incluyendo aquellas que se deben realizar
a nivel de las economías nacionales.
Por otro lado, señalábamos que la globalización de la economía mundial en las últimas décadas había tenido como resultado un gran incremento de las ganancias y de la tasa de ganancias de las empresas productoras de bienes y servicios no financieros a nivel mundial, y en particular, de las grandes empresas transnacionales. La séptima crisis cíclica de la economía mundial podría concretarse sólo si hay una fuerte disminución de las ganancias como categoría más importante del capitalismo. La crisis inmobiliaria podría ser el preludio de la séptima crisis cíclica mundial, sin embargo, no sería la explicación fundamental.
Indicamos en ese documento que las ganancias ya se estaban disminuyendo debido a que la sobreproducción de productos industriales de alta tecnología llevaba una competencia muy aguda a nivel del mercado mundial y de los mercados nacionales, lo que ocasiona una disminución de precios más o menos generalizada de estos productos. Al mismo tiempo existía un aumento en los precios de las materias primas y de los productos intermedios que se usaban en su elaboración. Es decir, aumento de costos por un lado y disminución de precios e impacto en las ganancias.
Hasta ese momento, marzo de 2008, la crisis estaba localizada en el sector inmobiliario. El impacto en la mayoría de los sectores de la economía real era menor. Señalábamos una disminución de las ganancias globales en los Estados Unidos, pero a partir de los elevados niveles que alcanzaron en los últimos años. Las ganancias globales incluyen las ganancias en Estados Unidos más las ganancias de las empresas estadounidenses en el resto del mundo. Esta perspectiva de economía mundial muestra que parte importante de las ganancias globales en Estados Unidos se deben a las ganancias de las empresas transnacionales de Estados Unidos que operan en el mundo y trasladaban sus ganancias a su país de origen. La participación de las ganancias en el resto del mundo constituía más del 45% de las ganancias de las empresas al interior de los Estados Unidos.
En
septiembre de 2008, la crisis inmobiliaria se transforma en crisis de
la economía mundial, por una fuerte disminución de las ganancias para
el primer y segundo trimestre de 2008, sobre la base de la información
corregida del 26 de septiembre de 2008 del Departamento de Comercio
de Estados Unidos.1
Previo al análisis
de la información estadística reciente, mencionamos algunos cambios
de la economía mundial en las últimas décadas que podrían ser profundizadas
o modificadas por la crisis mundial.
- La crisis actual deja mucho más en evidencia la existencia de la economía mundial y los límites de la ciencia económica.
- La crisis actual está afectando seriamente la nueva hegemonía que había logrado la economía estadounidense.
- Con la crisis, queda más en evidencia que el capitalismo dependerá más de China que China del capitalismo.
- El dominio acrecentado del capital sobre el trabajo, sobre los recursos naturales y sobre los Estados ha permitido un fuerte aumento de las ganancias y disminución de salarios y de la renta de recursos naturales. Las ganancias de las trasnacionales son trasladadas a los países centrales y especialmente a Estados Unidos. Por lo tanto, pensar que la crisis va a ser financiada por los contribuyentes estadounidenses, es una verdad a medias.
- La crisis actual permite ver con más claridad el encadenamiento de las crisis cíclicas en el tiempo y en el plano geográfico de la economía mundial.
- Profundización del desarrollo desigual y del subdesarrollo en América Latina
- La crisis transforma transitoriamente la sobreproducción de productos industriales y subproducción de materias primas y energéticas en una crisis general de sobreproducción.
- Ha modificado transitoriamente la tendencia hacia términos de intercambio favorables para materias primas y energéticos.
- La historia de los precios en el período reciente se sintetiza como el paso de la deflación parcial a la inflación y de ésta, a la posible deflación general en la economía mundial.
- Las grandes ganancias del capital productivo de las grandes trasnacionales se ha independizado relativamente del sistema financiero. Se han transformado en prestatarias netas del sistema financiero. Esas ganancias junto a otras formas de captación de capital por el sistema financiero incrementaron la oferta de créditos que llevó a la crisis de las punto com en 2001 y a la crisis inmobiliaria reciente.
- Relacionado con el punto anterior, la crisis actual muestra desde su origen una abundancia de capital que se refleja también en las masivas medidas de rescate, así como en la desvalorización del capital ficticio.
La caracterización
simple como crisis financiera remite a la contradicción entre
fracciones del capital. Nuestra interpretación explica la crisis sobre
la base a la contradicción capital con el trabajo y con los recursos
naturales. Marx señaló:
“Capital – Ganancia (beneficio del empresario más interés); tierra
- renta del suelo; trabajo –salario: he aquí l fórmula trinitaria
que engloba todos los secretos del proceso social de producción”,
en el capitalismo.
El Producto,
la Inversión y las Ganancias en Estados Unidos.
- Producto Interno Bruto y sus principales componentes.
El crecimiento del PIB en Estados Unidos aumentó en 4,8 % en el segundo trimestre de 2007. Previsiones optimistas anteriores, llevaron al FMI a decir en su Informe “Perspectivas de la Economía Mundial”, de abril de 2007, lo siguiente:
“Quizás sorprenda al lector comprobar en estas páginas que los riesgos para la economía mundial disminuyeron desde la edición de septiembre de 2006. Indudablemente, esta conclusión contradice muchos titulares y comentarios recientes que giran en torno a los problemas hipotecarios en Estados Unidos…A pesar de todo esto, como señalamos en los capítulos 1 y 2, al mirar con una visión de conjunto lo que nos parece más probable es que el vigoroso crecimiento mundial perdure”
El crecimiento promedio del PIB de Estados Unidos fue muy pequeño en los tres trimestres, a partir del IV trimestre de 2007, que fue negativo. El optimismo del FMI se derrumbó.
El consumo de las personas tuvo crecimientos muy pequeños y el de bienes durables disminuyó en el primer y segundo trimestre de 2008. Pero lo más importante es disminuye la fuerte disminución de la inversión, que señalaremos a continuación.
b) Inversión
La inversión global disminuyó en 11,9 % en el cuarto trimestre de 2007 y en 11,5% en el segundo trimestre de 2008, afectada fundamentalmente por la inversión residencial, que disminuye desde 2006.Por ejemplo, en el cuarto trimestre de 2007 cayó en 27,0 % y en el primer y segundo trimestre de 2008 disminuye en 25,0 % y en 13,0 % respectivamente.
- Ganancias: de la crisis inmobiliaria en Estados Unidos a la crisis de la economía mundial.
El crecimiento de las ganancias globales en Estados Unidos se debe en gran parte al aumento de las ganancias de las empresas estadounidenses en los diferentes países del mundo que son enviadas a Estados Unidos. En el I y II trimestre de 2008, las ganancias remesadas desde el exterior equivalen a 47% y 49% de las ganancias obtenidas en Estados Unidos.
Como señalábamos en el documento de marzo de 2008, las ganancias globales en Estados Unidos, que incluyen las ganancias de las empresas en Estados Unidos y las ganancias remesadas de empresas estadounidenses en el Resto del Mundo, seguían siendo muy elevadas hasta fines de 2007. La crisis seguía siendo fundamentalmente una crisis inmobiliaria. La información revisada a fines de septiembre de 2008, mostró una disminución de las ganancias globales, aunque atenuada por las ganancias provenientes del exterior. Sin embargo, las ganancias del conjunto de las empresas en Estados Unidos disminuyeron considerablemente.
El conjunto de las empresas automotrices de los Estados Unidos, entre otras, la Ford, General Motors y Chrysler, han tenido pérdidas en los últimos años. Han debido enfrentar esas pérdidas con las ganancias en otros países y con actividades que promueven las ventas de vehículos apoyadas en amplios créditos. La información de fines de septiembre de 2008, muestra que las pérdidas anualizadas del primer y segundo trimestre de 2008, se han incrementado en más de 3,3 veces y 4,6 veces respectivamente en relación a las pérdidas de 2007.
Los
graves problemas del sector construcción, y el gran crecimiento
de las pérdidas en el sector automotriz, dos de los sectores más importantes
de la economía estadounidense, se acompañan con una gran disminución
de las ganancias en otros sectores. En Estados Unidos, el conjunto de
las empresas productoras de bienes durables disminuyó sus ganancias
en un 57,3%, desde el nivel más elevado, -III Trimestre de 2006-, al
II Trimestre de 2008. Los sub sectores de bienes durables: computación
y electrónicos disminuyó en 62,5%: equipos eléctricos en 42,2%
en el mismo período. Las ganancias en el comercio al por
mayor disminuyó en 54% y en el comercio minorista disminuyeron
en 30%.
El
fuerte incremento de las pérdidas y la fuerte disminución de las ganancias
en Estados Unidos - que se estiman mayores aún en el tercer trimestre
de 2008-, explican la profunda caída de las acciones en la Bolsa y
la quiebra de instituciones financieras en los últimos meses en Estados
Unidos y en otros países. También explican el masivo, polémico
y tardío rescate de 700 mil millones de dólares por parte del gobierno
de Estados Unidos y los masivos rescates en Europa y en otros países.
El fuerte incremento de las pérdidas y la fuerte disminución de las
ganancias en Estados Unidos han transformado la crisis inmobiliaria
en crisis de la economía mundial.
Conclusiones
y Propuestas. Esta es una crisis de la globalización y del neoliberalismo
como su base teórica.
Las
seis crisis anteriores, desde 1974-75, fueron crisis en la globalización.
Esta crisis, es la crisis de la globalización actual y del neoliberalismo
como su base teórica. La desvalorización del capital financiero y
del capital real se profundizará. Este último, agravado por la competencia
y obsolescencia tecnológica
Dependiendo
de las decisiones y acciones políticas de los gobiernos y de las movilizaciones
de los trabajadores y de los movimientos sociales, la ruptura del proceso
de globalización actual puede dar paso a una nueva forma de globalización
de la economía mundial, basada en bloques regionales, en los que
participen diferentes países con diferentes modalidades capitalistas
y no capitalistas.
Es la crisis
también de las instituciones financieras internacionales, como el Fondo
Monetario Internacional y el Banco Mundial, cuya responsabilidad
teórica y práctica, ha quedado como nunca en evidencia en la actual
crisis.
Se requiere
un nuevo sistema financiero y monetario internacional. Esto último,
es fundamental. La nueva organización de la economía mundial requiere
una nueva base monetaria mundial. El dólar estadounidense, signo
de valor nacional que actúa como dinero mundial, es la causa
principal, generalmente invisible y ocultada, de la inestabilidad y
acentuación del ciclo y de las crisis.
La nueva moneda
que actúe como dinero mundial, podría estar formada a partir de una
canasta de monedas: el dólar, el euro, el yen, en la moneda china y
de Rusia. Esta nueva moneda aseguraría una estabilidad monetaria mundial.
Esta nueva moneda constituida en una canasta de monedas nacionales,
también podría estar asociada al oro, al petróleo y al cobre.
En América
Latina, -cuanto antes-, el Estado debe controlar el conjunto de las
instituciones financieras, como ya se ha hecho en los países desarrollados.
Los países de América Latina deben evitar la continuación de las
fugas de capital. Asimismo, deben rescatar las inversiones financieras
de los Estados en el exterior, y deben rescatar también los Fondos
Previsionales de los trabajadores.
En América
Latina, en el más breve plazo también se requieren acciones
para defender los precios de las exportaciones ajustando los niveles
de producción a la fuerte disminución de la demanda mundial.
En perspectiva
de mediano plazo, los países de América Latina deben rescatar la más
amplia Soberanía Nacional, sobre todos sus Recursos Naturales, apoyándose
en la Resolución de las Naciones Unidas, ‘Soberanía Nacional
de los Recursos Naturales’
En América
Latina se pueden generar las condiciones para acelerar y confluir diferentes
procesos de integración desarrollando instituciones financieras regionales
como el Banco del Sur y la creación de una moneda regional, y procesos
de diversificación y complementación productiva. En el proceso de
integración de América Latina se deben contemplar diferentes formas
de organización capitalista y no capitalista. La integración de América
Latina no sólo debe ser desarrollada en la perspectiva de integración
en la región, sino que también cómo participa con propuestas
y como región en la nueva forma de globalización de la economía
mundial.
La crisis de
la economía mundial actual será profunda y prolongada. Se da en condiciones
de una gran debilidad y división de los trabajadores y de los movimientos
sociales. Las acciones nacionales, individuales de los países, profundizarán
y prolongarán los efectos de la crisis. Se requieren soluciones
globales a la crisis global actual del capitalismo
Las acciones
nacionales deben enmarcarse en las propuestas de cambios globales del
capitalismo, el que se ha caracterizado por un gran aumento de la explotación
de los trabajadores, de los recursos naturales y sobre la sociedad a
nivel planetario.
A las ganancias
ya incrementadas, se agrega la apropiación por parte del capital de
una porción significativa de los ahorros de muchos años de las personas.
Ahorros que estaban invertidos en la adquisición de viviendas; en los
Fondos de Pensiones de los trabajadores; en Fondos Mutuos y en otros
instrumentos desarrollados por el sistema financiero. También se han
apropiado de parte de las reservas internacionales y de los Fondos Soberanos
de los países que fueron invertidos en diferentes instituciones financieras.
El capitalismo amplia las esferas de apropiación, pero también amplia las posibilidades de resistencia y lucha, las que dependerán del grado de organización y lucha que alcancen los trabajadores, los movimientos sociales y otras fuerzas sociales
Orlando Caputo
Licenciado en Economía. Director del Centro de Estudios sobre Transnacionalización, Economía y Sociedad (CETES), en Santiago de Chile. Miembro de la Red de Estudios de Economía Mundial (REDEM), México. Autor de varias obras, entre ellas: Las Nuevas Formas de Capital Extranjero en Chile e Imperialismo, Dependencia y Relaciones Económicas Internacionales. Además es autor de varios artículos en libros colectivos como: La Economía Mundial y Actual y la Ciencia Económica; América Latina: Crisis y Globalización;