Orlando Caputo Credito: Aporrea.org

15 de julio de 2009.- A finales de 2008 se llevó a cabo una Conferencia sobre la Crisis Económica Mundial, a continuación les presentamos la intervención de Orlando Caputo, Director del Centro de Estudios sobre Transnacionalización, Economía y Sociedad (CETES), en Santiago de Chile:

Desde 2007, empezamos a analizar el desarrollo de la crisis en Estados Unidos como parte de los estudios de la economía mundial. En marzo de 2008 presentamos en el Centro Internacional Miranda, un trabajo basado en nuestro documento titulado La Crisis Inmobiliaria en Estados Unidos: la eventual séptima crisis cíclica de la economía mundial.

      En general se expresa en ese momento que la crisis se estaba analizando fundamentalmente en los marcos de la economía nacional de Estados Unidos y de los impactos que tenía en su relación económica internacional con otras economías. Señalábamos que eso es un error teórico, por cuanto existe una economía mundial con una estructura productiva y una circulación mundial de las mercancías, comandadas por las transnacionales. También es una crítica a la ciencia económica, por cuanto ella se construye sobre la base de economías nacionales. De hecho, la denominación comercio inter.-nacional, finanzas inter.-nacionales, remite a relaciones económicas entre países. La crisis en Estados Unidos debe analizarse dentro de los marcos de la economía mundial. En segundo lugar, tiene que entenderse también sobre la base de los cambios más significativos que se han dado con la globalización actual de la economía mundial en las últimas décadas.

      Otra crítica que indicamos es que se estaba hablando sólo de crisis financiera, cuando en realidad es una crisis inmobiliaria. La crisis se inicia como crisis inmobiliaria, vinculando a un sector muy importante de la economía real, como lo es el sector construcción, y su relación con el sistema financiero.  

     Estas son perspectivas teóricas y metodológicas muy importantes para hacer el análisis de la crisis, y que también permite plantear propuestas a nivel de la economía mundial, incluyendo aquellas que se deben realizar a nivel de las economías nacionales. 

           Por otro lado, señalábamos que la globalización de la economía mundial en las últimas décadas había tenido como resultado un gran incremento de las ganancias y de la tasa de ganancias de las empresas productoras de bienes y servicios no financieros a nivel mundial, y en particular, de las grandes empresas transnacionales. La séptima crisis cíclica de la economía mundial podría concretarse sólo si hay una fuerte disminución de las ganancias como categoría más importante del capitalismo. La crisis inmobiliaria podría ser el preludio de la séptima crisis cíclica mundial, sin embargo, no sería la explicación fundamental.

     Indicamos en ese documento que las ganancias ya se estaban disminuyendo debido a que la sobreproducción de productos industriales de alta tecnología llevaba una competencia muy aguda a nivel del mercado mundial y de los mercados nacionales, lo que ocasiona una disminución de precios más o menos generalizada de estos productos. Al mismo tiempo existía un aumento en los precios de las materias primas y de los productos intermedios que se usaban en su elaboración. Es decir, aumento de costos por un lado y disminución de precios e impacto en las ganancias.

      Hasta ese momento, marzo de 2008, la crisis estaba localizada en el sector inmobiliario. El impacto en la mayoría de los sectores de la economía real era menor. Señalábamos una disminución de las ganancias globales en los Estados Unidos, pero a partir de los elevados niveles que alcanzaron en los últimos años. Las ganancias globales incluyen las ganancias en Estados Unidos más las ganancias de las empresas estadounidenses en el resto del mundo. Esta perspectiva de economía mundial muestra que parte importante de las ganancias globales en Estados Unidos se deben a las ganancias de las empresas transnacionales de Estados Unidos que operan en el mundo y trasladaban sus ganancias a su país de origen. La participación de las ganancias en el resto del mundo constituía más del 45% de las ganancias de las empresas al interior de los Estados Unidos.

      En septiembre de 2008, la crisis inmobiliaria se transforma en crisis de la economía mundial, por una fuerte disminución de las ganancias para el primer y segundo trimestre de 2008, sobre la base de la información corregida del  26 de septiembre de 2008 del Departamento de Comercio de Estados Unidos.1 

Previo al análisis de la información estadística reciente, mencionamos algunos cambios de la economía mundial en las últimas décadas que podrían ser profundizadas o modificadas por la crisis mundial.  

1. La crisis actual deja mucho más en evidencia la existencia de la economía mundial y los límites de la ciencia económica.
2. La crisis actual está afectando seriamente la nueva hegemonía que había logrado la economía estadounidense.
3. Con la crisis, queda más en evidencia que el capitalismo dependerá más de China que China del capitalismo.
4. El dominio acrecentado del capital sobre el trabajo, sobre los recursos naturales y sobre los Estados ha permitido un fuerte aumento de las ganancias y disminución de salarios y de la renta de recursos naturales. Las ganancias de las trasnacionales son trasladadas a los países centrales y especialmente a Estados Unidos. Por lo tanto, pensar que la crisis va a ser financiada por los contribuyentes estadounidenses, es una verdad a medias.
5. La crisis actual permite ver con más claridad el encadenamiento de las crisis cíclicas en el tiempo y en el plano geográfico de la economía mundial.
6. Profundización  del desarrollo desigual y del subdesarrollo en América Latina
7. La crisis transforma transitoriamente la sobreproducción de productos industriales  y subproducción de materias primas y energéticas en una crisis general de sobreproducción.
8. Ha modificado transitoriamente la tendencia hacia términos de intercambio favorables para materias primas y energéticos.
9. La historia de los precios en el período reciente se sintetiza como el paso de la deflación parcial  a la inflación y de ésta, a la posible deflación general en la economía mundial.
10. Las grandes ganancias del capital productivo de las grandes trasnacionales se ha independizado relativamente del sistema financiero. Se han transformado en prestatarias netas del sistema financiero. Esas ganancias junto a otras formas de captación de capital por el sistema financiero incrementaron la oferta de créditos que llevó a la crisis de las punto com en 2001 y a la crisis inmobiliaria reciente.
11. Relacionado con el punto anterior, la crisis actual muestra desde su origen una abundancia de capital que se refleja también en las masivas medidas de rescate, así como en la desvalorización del capital ficticio.

 

La caracterización simple como crisis financiera remite a la  contradicción entre fracciones del capital. Nuestra interpretación explica la crisis sobre la base a la contradicción capital con el trabajo y con los recursos naturales. Marx señaló:             “Capital – Ganancia (beneficio del empresario más interés); tierra - renta del suelo; trabajo –salario: he aquí l fórmula trinitaria que engloba todos los secretos del proceso social de producción”, en el capitalismo.  

El Producto, la Inversión y las Ganancias en Estados Unidos.  

1. Producto Interno Bruto y sus principales componentes.

El crecimiento del PIB en Estados Unidos aumentó en 4,8 % en el segundo trimestre de 2007. Previsiones optimistas anteriores, llevaron al FMI  a decir en su Informe “Perspectivas de la Economía Mundial”, de abril de 2007, lo siguiente:

“Quizás sorprenda al lector comprobar en estas páginas que los riesgos para la economía mundial disminuyeron desde la edición de septiembre de 2006. Indudablemente, esta conclusión contradice muchos titulares y comentarios recientes que giran en torno a los problemas hipotecarios en Estados Unidos…A pesar de todo esto, como señalamos en los capítulos 1 y 2, al mirar con una visión de conjunto lo que nos parece más probable es que el vigoroso crecimiento mundial perdure”

El crecimiento promedio del PIB de Estados Unidos fue muy pequeño en los tres trimestres, a partir del IV trimestre de 2007, que fue negativo. El optimismo del FMI se derrumbó.

El consumo de las personas tuvo crecimientos muy pequeños y el de bienes durables disminuyó en el primer y segundo trimestre de 2008. Pero lo más importante es disminuye la fuerte disminución de la inversión, que señalaremos a continuación.

b) Inversión

La inversión global disminuyó en 11,9 % en el cuarto trimestre de 2007 y en 11,5% en el segundo trimestre de 2008, afectada fundamentalmente por la inversión residencial, que disminuye desde 2006.Por ejemplo, en el cuarto trimestre de 2007 cayó en 27,0 % y en el primer y segundo trimestre de 2008 disminuye en 25,0 % y en 13,0 % respectivamente.

1. Ganancias: de la crisis inmobiliaria en Estados Unidos a la crisis de la economía mundial.

El crecimiento de las ganancias globales en Estados Unidos se debe en gran parte al aumento de las ganancias de las empresas estadounidenses en los diferentes países del mundo que son enviadas a Estados Unidos. En el I y II trimestre de 2008, las ganancias remesadas desde el exterior equivalen a 47% y 49% de las ganancias obtenidas en Estados Unidos.

       Como señalábamos en el documento de marzo de 2008, las ganancias globales en Estados Unidos, que incluyen las ganancias de las empresas en Estados Unidos y las ganancias remesadas de empresas estadounidenses en el Resto del Mundo, seguían siendo muy elevadas hasta fines de 2007. La crisis seguía siendo fundamentalmente una crisis inmobiliaria. La información revisada a fines de septiembre de 2008, mostró una disminución de las ganancias globales, aunque atenuada por las ganancias provenientes del exterior. Sin embargo, las ganancias del conjunto de las empresas en Estados Unidos disminuyeron considerablemente.

     El conjunto de las empresas automotrices de los Estados Unidos, entre otras, la Ford, General Motors y Chrysler, han tenido pérdidas en los últimos años. Han debido enfrentar esas pérdidas con las ganancias en otros países y con actividades que promueven las ventas de vehículos apoyadas en amplios créditos. La información de fines de septiembre de 2008, muestra que las pérdidas anualizadas del primer y segundo trimestre de 2008, se han incrementado en más de 3,3 veces  y 4,6 veces respectivamente en relación a las pérdidas de 2007.  

     Los graves problemas del sector construcción,  y el gran crecimiento de las pérdidas en el sector automotriz, dos de los sectores más importantes de la economía estadounidense, se acompañan con una gran disminución de las ganancias en otros sectores. En Estados Unidos, el conjunto de las empresas productoras de bienes durables disminuyó sus ganancias en un 57,3%, desde el nivel más elevado, -III Trimestre de 2006-, al II Trimestre de 2008. Los sub sectores de bienes durables: computación y electrónicos  disminuyó en 62,5%: equipos eléctricos en 42,2% en el mismo período.   Las ganancias en el comercio al por mayor disminuyó en 54% y en el comercio minorista  disminuyeron en 30%.  

   El fuerte incremento de las pérdidas y la fuerte disminución de las ganancias en Estados Unidos  - que se estiman mayores aún en el tercer trimestre de 2008-, explican la profunda caída de las acciones en la Bolsa y la quiebra de instituciones financieras en los últimos meses en Estados Unidos y en otros países. También  explican el masivo, polémico y tardío rescate de 700 mil millones de dólares por parte del gobierno de Estados Unidos y los masivos rescates en Europa y en otros países. El fuerte incremento de las pérdidas y la fuerte disminución de las ganancias en Estados Unidos han transformado la crisis inmobiliaria  en crisis de la economía mundial.  

   Conclusiones y Propuestas. Esta es una crisis de la globalización y del neoliberalismo como su base teórica.  

   Las seis crisis anteriores, desde 1974-75, fueron crisis en la globalización. Esta crisis, es la crisis de la globalización actual y del neoliberalismo como su base teórica. La desvalorización del capital financiero y del capital real se profundizará. Este último, agravado por la competencia y obsolescencia tecnológica  

Dependiendo de las decisiones y acciones políticas de los gobiernos y de las movilizaciones de los trabajadores y de los movimientos sociales, la ruptura del proceso de globalización actual puede dar paso a una nueva forma de globalización de la economía mundial, basada en bloques regionales, en los que  participen diferentes países con diferentes modalidades capitalistas y no capitalistas. 

Es la crisis también de las instituciones financieras internacionales, como el Fondo Monetario Internacional  y el Banco Mundial, cuya responsabilidad teórica y práctica, ha quedado como nunca en evidencia en la actual crisis. 

Se requiere un nuevo sistema financiero y  monetario internacional. Esto último, es fundamental. La nueva organización de la economía mundial requiere una nueva base monetaria mundial.  El dólar estadounidense, signo de  valor nacional que actúa como dinero mundial, es la causa principal, generalmente invisible y ocultada, de la inestabilidad y acentuación del ciclo y de las crisis. 

La nueva moneda que actúe como dinero mundial, podría estar formada a partir de una canasta de monedas: el dólar, el euro, el yen, en la moneda china y de Rusia. Esta nueva moneda aseguraría una estabilidad monetaria mundial. Esta nueva moneda constituida en una canasta de monedas nacionales, también podría estar asociada al oro, al petróleo y al cobre. 

En América Latina, -cuanto antes-, el Estado debe controlar el conjunto de las instituciones financieras, como ya se ha hecho en los países desarrollados. Los países de América Latina deben evitar la continuación de las fugas de capital. Asimismo, deben rescatar las inversiones financieras de los Estados  en el exterior, y deben rescatar también los Fondos Previsionales de los trabajadores.  

En América Latina,  en el más breve plazo también se requieren acciones para defender los precios de las exportaciones ajustando los niveles de producción a la fuerte  disminución de la demanda mundial.  

En perspectiva de mediano plazo, los países de América Latina deben rescatar la más amplia Soberanía Nacional, sobre todos sus Recursos Naturales, apoyándose en la Resolución de las Naciones Unidas, ‘Soberanía Nacional de los Recursos Naturales’ 

En América Latina se pueden generar las condiciones para acelerar y confluir diferentes procesos de integración desarrollando instituciones financieras regionales como el Banco del Sur y la creación de una moneda regional, y procesos de diversificación y complementación productiva. En el proceso de integración de América Latina se deben contemplar diferentes formas de organización capitalista y no capitalista. La integración de América Latina  no sólo debe ser desarrollada en la perspectiva de integración en la región, sino que también  cómo participa con propuestas y como región en la nueva forma  de globalización de la economía mundial.  

La crisis de la economía mundial actual será profunda y prolongada. Se da en condiciones de una gran debilidad y división de los trabajadores y de los movimientos sociales. Las acciones nacionales, individuales de los países, profundizarán y  prolongarán los efectos de la crisis. Se requieren soluciones globales a la crisis global actual del capitalismo 

Las acciones nacionales deben enmarcarse en las propuestas de cambios globales del capitalismo, el que se ha caracterizado por un gran aumento de la explotación de los trabajadores, de los recursos naturales y sobre la sociedad a nivel planetario.  

A las ganancias ya incrementadas, se agrega la apropiación por parte del capital de una porción significativa de los ahorros de muchos años de las personas. Ahorros que estaban invertidos en la adquisición de viviendas; en los Fondos de Pensiones de los trabajadores; en Fondos Mutuos y en otros instrumentos desarrollados por el sistema financiero. También se han apropiado de parte de las reservas internacionales y de los Fondos Soberanos de los países que fueron invertidos en diferentes instituciones financieras.   

El capitalismo amplia las esferas de apropiación, pero también amplia las posibilidades de resistencia y lucha, las que dependerán del grado de organización y lucha que alcancen los trabajadores, los movimientos sociales y otras fuerzas  sociales

Orlando Caputo

Licenciado en Economía. Director del Centro de Estudios sobre Transnacionalización, Economía y Sociedad (CETES), en Santiago de Chile. Miembro de la Red de Estudios de Economía Mundial (REDEM), México. Autor de varias obras, entre ellas: Las Nuevas Formas de Capital Extranjero en Chile e Imperialismo, Dependencia y Relaciones Económicas Internacionales. Además es autor de varios artículos en libros colectivos como: La Economía Mundial y Actual y la Ciencia Económica; América Latina: Crisis y Globalización;