BONOS 2016 Y 2020 SUPERARON LAS EXPECTATIVAS: ÓRDENES DE COMPRA SOBREPASARON EN 475,7% EL MÍNIMO
La venta total fue de 3 mil millones 114 mil dólares

CÉSAR CONTRERAS ALTUVE

Caracas. En la recién concluida (el viernes pasado) Oferta Combinada de Bonos Soberanos 2016 y 2020 (un combo de dos bonos), emitidos por la República Bolivariana de Venezuela, los pequeños y medianos inversionistas tuvieron una amplia participación, de acuerdo con los resultados presentados ayer por el Ministerio de Finanzas.

El Ministerio de Finanzas recibió un total de 21.896 órdenes de compra por 7.135 millones de dólares para la oferta combinada de bonos 2016 y 2020. Al final, la venta totalizó 3 mil millones 114 mil dólares (1.500 millones 57 mil dólares cada bono), es decir, 42,05% del volumen total demandado. Hay que recordar que el monto mínimo establecido en la oferta fue de 1.500 millones de dólares ($750 millones cada bono) mínimo, de modo que el total de las órdenes de compra significó 475,7% por encima del mínimo fijado al inicio.

Nelson Merentes, ministro de Finanzas, comparó los resultados de la emisión de los Bonos 2016 y 2020 con la del Bono 2025 efectuada en abril de este año. En esa ocasión se recibieron 17.135 órdenes de compra por $4.376 millones; la venta final fue por $1.604 millones. Merentes explica que la demanda total en ambas emisiones alcanzó los 11.511 millones de dólares, lo que significa, por una parte, la capacidad que tienen la República y los inversionistas para llevar a cabo y participar en este tipo de ofertas y, por otra, una “gran confianza” en Venezuela por parte de los inversionistas: grandes, pequeños y medianos (personas particulares, empresas y entidades financieras venezolanas) Números. Del total de 17.035 órdenes de compra aceptadas, 11.873 (69,70% ) correspondieron a montos entre 1.000 (mínimo para el combo de dos bonos) y 100 mil dólares; 4.443 (26,08% ) a montos entre 100 mil un dólar y un millón de dólares; 594 (3,49% ) a montos entre un millón un dólar y 5 millones de dólares; y 125 (0,73% ) a montos por encima de 5 millones de dólares.

Hasta la fecha de vencimiento de los bonos (años 2016 y 2020), la República pagará un total de $556 millones en intereses (5,75% fijo semestral para el Bono 2016 y 6,0% fijo semestral para el Bono 2020).


HACIA UN MERCADO SECUNDARIO

Merentes dijo que la estrategia del Gobierno es que la mayoría del pueblo compre deuda (adquisición de bonos, por ejemplo) no sólo de Venezuela sino de otros países. “Queremos masificar los instrumentos bonos, títulos) venezolanos”.

Se trata de desarrollar un sólido mercado secundario y que Venezuela se transforme en un centro de compra y venta de títulos de países emergentes de América Latina y Europa. El Gobierno empezó con la compra de bonos argentinos ($ 986 millones hasta ahora), de los que ya vendió $ 380 millones y ganó $ 40 millones que corresponden a inversiones de la Oficina Nacional del Tesoro. Venezuela seguirá comprando y vendiendo bonos de otros países. Otro objetivo es la integración financiera de Latinoamérica.